طبیعت انسان و بحران مالی

آزمون ساده مقابل را در نظر بگیرید: اگر یک روستا هزار نفر جمعیت داشته باشد و ده درصد مردم روستا به یک بیماری سخت و جدید به نام هاتکوکولیتز مبتلا شوند، شما بگویید چند نفر از مردم روستا دچار این بیماری شده اند؟

همان‌طور که مي‌‌‌بینید، این سوال هیچ نکته انحرافی در بر ندارد و پاسخ این است که صد نفر از مردم به بیماری مذکور مبتلا شده‌‌اند. این، سوال ساده‌‌ای برای خوانندگان سایت فوربس به شمار مي‌‌‌رود، اما باید بدانید که از هر سه نفر از مردم آمریکا یک نفر، به این سوال پاسخ نادرست مي‌‌‌دهد.

برای توضیح بحران فعلی دلایل متعددی ارائه شده است. یکی از دلایل ارائه شده این است که سیاست‌‌های مالیاتی ایالات متحده خانه دار شدن را تشویق مي‌‌‌کرد و بنابراین حتی کسانی که در شرایط مالی خوبی قرار نداشتند، برای خرید خانه وام مي‌‌‌گرفتند. فراتر از آن این که موسسات اعتباردهی نیز نتوانستند درست به وظیفه خود عمل کنند.

همان‌طور که مي‌‌‌دانیم بازار آزاد عموما در تنبیه تصمیمات بد، عملکرد خوبی دارد. در یک بازار آزاد، اگر کسی از پس بازپرداخت وام رهنی خود بر نیاید، مجبور مي‌‌‌شود که یا خانه‌اش را بفروشد یا منتظر بماند تا بانک خانه‌اش را مصادره کند یا مثلا اگر شما شغل ثابت خود را به امید بازیگر شدن ترک کنید، این بازار آزاد است که تعیین مي‌‌‌کند که آیا شما مي‌‌‌توانید رویای خود را دنبال کنید یا خیر.

شایان ذکر است که تا زمانی که نتوانیم توضیح دهیم که چرا تعداد زیادی از مردم چنین تصمیمات نادرستی را اتخاذ کرده اند، قادر نخواهیم بود که دلیل بحران اقتصادی را توضیح دهیم.

اگر کسی که قصد دارد خانه بخرد، نتواند معنی مسایلی مانند درصد را بفهمد، انتظار نمي‌‌‌رود که بتواند معنی وام‌‌های رهنی با نرخ قابل تعدیل (adjustable rate mortgages) را نیز درک کند. وضعیت مقابل را در نظر آورید: «کارمند بانک: نرخ بهره اولیه وام رهنی پنج درصد است.(-متقاضی وام: پنج چی؟)، بعد از گذشت سه سال ممکن است این نرخ به هفت‌درصد افزایش یابد.(-هفت چی؟)، و نرخ بهره مرکب به عبارتی مي‌‌‌شود(-نرخ بهره چی؟)…»

متاسفانه، زمانی که تعداد زیادی از مردم تصمیمات نادرستی اتخاذ کنند، نتیجه این مي‌‌‌شود که خشک و تر با هم می‌سوزند. به راحتی مي‌‌‌توان دید که چگونه وام گیری و وام دهی غیر‌مسوولانه برای همه ما حتی آن‌‌هایی که تصمیمات عاقلانه اتخاذ کرده اند، مشکلات جدی به بار آورده است. سیاست‌‌هایی که بر اساس آن‌‌ها این خریدار است که باید تمام مسوولیت یک مبادله بد را بر عهده بگیرد، احتمال این را که تعداد زیادی از افراد تصمیمات نادرست اتخاذ کنند و در نتیجه اوضاع اقتصادی به وخامت گراید نادیده مي‌‌‌گیرند.

نکته مهم این است که برای فهم این که اقتصاد چگونه کار مي‌‌‌کند، باید نحوه تصمیم گیری مصرف کننده را بررسی کنیم. به علاوه، باید طبیعت انسانی را نیز درک کنیم. مثلا طی سال‌‌های اخیر بسیاری از کسانی که وام‌‌های رهنی را اتخاذ کرده بودند، از جزییات ریاضی این وام‌‌ها سر در نمي‌‌‌آوردند و در نتیجه احتمال نمي‌‌‌دادند که ممکن است نتوانند از پس بازپرداخت این وام‌‌ها بربیایند. آن‌‌ها در عوض تحت تاثیر القائات مشاوران املاک قرار گرفتند. طبیعتا هر چه مشتریان بنگاه‌‌های مشاوره املاک خانه‌‌های بزرگ تری خریداری کنند، پول بیشتری نصیب این بنگاه‌‌ها مي‌‌‌شود. آن چه که در پی مي‌‌‌آید احتیاجی به گفتن ندارد.

البته تمام تصمیمات خرید خانه را نمي‌‌‌توان به گردن ضعیف بودن ریاضیات مشتریان بانک‌‌ها انداخت. در واقع بسیاری از وام‌گیرندگان از کم و کیف وام‌‌هایی که اخذ کرده بودند به اندازه کافی اطلاع داشتند و مي‌‌‌دانستند که وام‌‌های رهنی ریسک بالایی دارند. اما آگاهی آنها از این مسائل باعث نشد که از اخذ این وام‌‌ها منصرف شوند.

این دسته از افراد، تحت تاثیر آن چیزی قرار گرفتند که ما کارشناسان علوم رفتاری، خوش‌بینی غیر واقع‌بینانه مي‌‌‌نامیم. این وام گیرندگان امیدوار بودند که نرخ بهره وام‌شان افزایش نیابد؛ یا این که تصور مي‌‌‌کردند که حقوق‌شان نسبت به بازپرداخت‌‌های وام‌شان با سرعت بیشتری افزایش خواهد یافت؛ یا این که مطمئن بودند که ارزش خانه شان افزایش خواهد یافت و اگر احیانا در جریان بازپرداخت وام به آن‌‌ها فشار وارد شود، مي‌‌‌توانند خانه‌شان را به فروش برسانند و از این رهرو سودی به جیب بزنند. 

سیاست گذاران باید این نکته را در نظر آورند که مردم همیشه تصمیمات عقلایی اتخاذ نمي‌‌‌کنند. در عوض تصمیمات انسان‌‌ها تا حدود زیادی تحت تاثیر ناخودآگاه‌شان است. جالب است بدانید که احتمال این که کسانی که نام‌شان پائول است به شهر سنت پائول مهاجرت کنند به خاطر آن چه که روان‌شناسان تورش خودمحورانه مي‌‌‌نامند، نسبت به بقیه مردم بیشتر است (البته من این مورد را در زمره تصمیمات نادرست نمي‌‌‌دانم). 

یا به این مثال توجه کنید: زمانی که به مردم بگویید که یک بیسکویت، نُه گِرَم «چربی سالم» دارد، به نظر آن‌‌ها طعم بیسکویت به خوبی وقتی نیست که به آن‌‌ها بگویید بیسکویت مذکور نُه گِرَم «چربی مضر» در بر دارد.

به دلایل گفته شده، زمانی که سیاست‌‌ها بتوانند مردم را از اتخاذ تصمیمات نادرست دور کنند، بازارها بهترین کارکرد را خواهند داشت.

به همین دلیل است که سیاست بستن مالیات بر سیگار سیاست درستی است. این سیاست مردم را از سیگار کشیدن منع نمي‌‌‌کند، اما احتمال سیگار کشیدن را کاهش مي‌‌‌دهد.

من از نظر سیاسی میانه رو به حساب مي‌‌‌آیم. من از این که در یک جامعه کاپیتالیست زندگی مي‌‌‌کنم خشنودم، اما در عین حال باور دارم که زمانی که حد و حدود طبیعت انسانی آشکار شود بهتر مي‌‌‌توان مشکلاتی را که در بازار آزاد ایجاد مي‌‌‌شود مهار کرد. من امیدوارم که ما نه تنها بتوانیم از شر بحران فعلی خلاص شویم بلکه بتوانیم در میان مدت مقرراتی را ایجاد کنیم که احتمال تکرار اشتباهات را کاهش دهد.

نوشته: پیتر اوبل (پیتر اوبل استاد دانشگاه میشیگان است. کتاب «دیوانگی بازار آزاد: چرا طبیعت انسانی با اقتصاد در تضاد است؟»از وی منتشر شده است.)

مترجم: پریسا آقاکثیری

منبع: Forbes

برگرفته: تجارت فردا

Hits: 0